摘要:
根据极值-Ⅱ型分布的厚尾性质,结合当今金融市场收益分布的尖峰厚尾特征,提出一种具有尖峰厚尾的Laplace极值-Ⅱ型混合分布,并在此基础上建立了一种新的估计风险价值VaR(Value at Risk)的Laplace极值混合模型,通过对上证B股的实证模拟分析,发现该模型对收益表现异常的金融序列的VaR估计具有较高的应用价值.
唐林俊;王汉兴;. 一种估计风险价值的新模型[J]. 上海大学学报(自然科学版).
TANG Lin-jun;WANG Han-xing;. A New Approach of Estimating Value at Risk[J]. Journal of Shanghai University(Natural Science Edition).